Σε αυτό το άρθρο, θα μάθουμε πώς να αξιολογήσουμε την αξία των ομολόγων στο Excel.
Για την Instance, δώσαμε κάποια δεδομένα για να λάβουμε την αξία του ομολόγου στο τέλος της περιόδου ως μελλοντική αξία. Το ποσό της αξίας του ομολόγου μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο excel.
Τα παραπάνω μπορούν να υπολογιστούν χρησιμοποιώντας τις δύο συναρτήσεις που φαίνονται παρακάτω ανεξάρτητα.
- Φωτοβολταϊκή λειτουργία
- Λειτουργία PRICE
Ας μάθουμε για τις παραπάνω λειτουργίες. Θα μας βοηθήσει να κατανοήσουμε το ερώτημα αποτίμησης ομολόγων που δημιουργήθηκε.
Φωτοβολταϊκή λειτουργία επιστρέφει την παρούσα αξία του σταθερού ποσού που καταβλήθηκε για μια χρονική περίοδο με σταθερό επιτόκιο.
Σύνταξη:
| = ΦΒ (ρυθμός, nper, pmt, [fv], [τύπος]) |
επιτόκιο: Επιτόκιο ανά περίοδο
nper: συνολικό αριθ. της περιόδου πληρωμής.
pmt: ποσό που καταβάλλεται κάθε περίοδος.
fv - [προαιρετικά] Η μελλοντική αξία των τρεχουσών πληρωμών μπορεί να εισαχθεί ως αρνητικός αριθμός.
Παράδειγμα:
Ας κατανοήσουμε αυτήν τη συνάρτηση χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση ΦΒ σε ένα παράδειγμα.
Εδώ δώσαμε μελλοντική αξία, ετήσιο επιτόκιο κουπονιού, ποσοστό απόδοσης, συνολική περίοδο ωρίμανσης & αριθμό πληρωμών που καταβάλλονται κάθε χρόνο, όπως φαίνεται στο παρακάτω στιγμιότυπο.
Εδώ η ημερομηνία διακανονισμού και η ημερομηνία έκδοσης δεν μας παρέχονται.
Πρέπει να κατασκευάσουμε έναν τύπο για να αποκτήσουμε την αξία του ομολόγου. Εδώ λαμβάνουμε τις τιμές ρυθμού, nper, pmt & fv από τα ακόλουθα δεδομένα. Δείτε παρακάτω για εξήγηση.
ποσοστό: Β3 / Β5
nper: B4 * B5
pmt: Β2 / Β5 * Β1
fv: Β1
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον τύπο για να λάβετε την αξία του ομολόγου.
Χρησιμοποιήστε τον τύπο:
| = - ΦΒ (Β3/Β5, Β4 * Β5, Β2/Β5 * Β1, Β1) |
Όλες οι τιμές της συνάρτησης παρέχονται ως αναφορά κελιού.
Η παραπάνω διαδικασία που χρησιμοποιήθηκε κατά τη χρήση της φωτοβολταϊκής λειτουργίας. Μπορείτε να εκτελέσετε το ίδιο μέσω μιας ακόμη μεθόδου. Ας κατανοήσουμε αυτόν τον τύπο χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση PRICE σε ένα παράδειγμα. Για αυτό, πρώτα λάβετε κάτι για τη λειτουργία PRICE.
Η λειτουργία PRICE είναι μια ενσωματωμένη χρηματοοικονομική λειτουργία η οποία επιστρέφει την τιμή ανά 100 $ ονομαστικής αξίας ενός χρεογράφου που πληρώνει περιοδικούς τόκους.
Σύνταξη:
| = PRICE (διακανονισμός, λήξη, επιτόκιο, yld, εξαγορά, συχνότητα, [βάση]) |
Επίλυση : Ημερομηνία διακανονισμού της ασφάλειας
Λήξη : Ημερομηνία λήξης του τίτλου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία λήξης της εγγύησης
Τιμή : Το ετήσιο επιτόκιο κουπονιού της ασφάλειας
Yld : Η ετήσια απόδοση της ασφάλειας
Εξαγορά : Αξία εξαργύρωσης ανά ονομαστική αξία 100 $
Συχνότητα : Πληρωμές κουπονιών ανά έτος (ετήσιες = 1, εξαμηνιαίες = 2, τριμηνιαίες = 4.
βάση : [προαιρετικό] Βάση καταμέτρησης ημερών
Παράδειγμα:
Τώρα το παράδειγμα που εξηγείται παρακάτω θα καθαρίσει όλες τις υπόλοιπες αμφιβολίες. Εδώ έχουμε τιμές στη στήλη Β και την περιγραφή τους στη στήλη Α.
Εδώ έχουμε τιμές για τον υπολογισμό της αξίας του ομολόγου ΤΙΜΗ ανά 100 $ ονομαστική αξία ενός χρεογράφου που πληρώνει περιοδικούς τόκους.
Χρησιμοποιήστε τον τύπο:
| = ΤΙΜΗ (Β1, Β2, Β3, Β4, Β5, Β6, 0) |
Σημείωση: Οι ημερομηνίες στον τύπο πρέπει να εισαχθούν χρησιμοποιώντας αναφορά κελιού. Η μορφή ημερομηνίας του Excel δημιουργεί πρόβλημα κατά τον υπολογισμό των αποτελεσμάτων.
Τώρα πατήστε Enter για να λάβετε την τιμή.
Η τιμή του Ομολόγου βγαίνει στα 94,63 $ για αξία εξαγοράς 100 $.
Όπως μπορείτε να δείτε, ο τύπος επιστρέφει την τιμή ανά 100 $ ονομαστικής αξίας μιας ασφάλειας που πληρώνει περιοδικούς τόκους.
Εδώ είναι μερικά από τα αποτελέσματα παρατήρησης για τον τύπο που εξηγήθηκε παραπάνω.
Σημειώσεις:
- Η συνάρτηση επιστρέφει #ΤΙΜΗ! Σφάλμα, εάν οποιοδήποτε όρισμα στη συνάρτηση είναι μη αριθμητικό.
- Να είστε προσεκτικοί κατά τη χρήση ημερομηνιών & ποσοστού αριθμού ως αναφοράς κελιού
- Οι ημερομηνίες στον τύπο πρέπει να εισαχθούν χρησιμοποιώντας αναφορά κελιού. Η μορφή ημερομηνίας του Excel δημιουργεί πρόβλημα κατά τον υπολογισμό των αποτελεσμάτων.
- Η συνάρτηση μερικές φορές επιστρέφει αρνητική τιμή ως αποτέλεσμα, συμβαίνει καθώς παρέχετε άλλες πληρωμές ως θετικές. Οποιαδήποτε αλλαγή από τη μία πλευρά, επηρεάζει την άλλη.
Ελπίζω να καταλάβατε πώς να αξιολογήσετε την αξία των ομολόγων στο Excel. Εξερευνήστε περισσότερα άρθρα σχετικά με τη λειτουργία Excel εδώ. Μη διστάσετε να δηλώσετε το ερώτημά σας ή τα σχόλιά σας για το παραπάνω άρθρο.
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση NPER στο Excel
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση PRICE στο Excel
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση RATE στο Excel
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη σύνθετη συνάρτηση ενδιαφέροντος στο Excel
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση IRR στο Excel
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση PV στο Excel
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία FV στο Excel
Πώς να υπολογίσετε τους τόκους ενός δανείου
Δημοφιλή άρθρα
50 Συντόμευση Excel για να αυξήσετε την παραγωγικότητά σας
Επεξεργασία αναπτυσσόμενης λίστας
Απόλυτη αναφορά στο Excel
Αν με μπαλαντέρ